蘇州2024年2月23日 /美通社/ -- 為切實保護投資者合法權利，引導投資者通過正規渠道依法理性維護自身權益，東吳證券投教基地制作并推出原創產品——秀財閑談之維權有"道"系列。

該系列作品向廣大投資者介紹了例如協商、調解、投訴、仲裁、訴訟等常見的糾紛解決途徑，并列舉了在投資者遭遇侵權后，可以求助的司法、行政機關以及行業自律監管機構等非政府機構。下面，就讓我們一起來了解一下吧！

（一）什么是協商？

協商是指投資者在遭遇侵權后，直接和包括上市公司、中介機構和其他投資人等可能的侵權主體就與爭議有關的問題進行溝通，并在自愿、互諒的基礎上，通過直接對話分清責任，謀求一致，使糾紛得以解決的途徑。實踐中，一般包括證券公司與客戶協商、上市公司與股東協商、股東之間協商等類型。

在所有解決問題的方式中，協商因避免了第三方的介入，盡可能避免了糾紛和矛盾的擴大，一般是最直接、最經濟的解決途徑，同時，因協商對于問題的解決是基于雙方的合意，往往也是最有效率和較為徹底的解決途徑。

（二）什么是調解？

調解就是投資者將爭議提交給相關機構，由相關機構幫助雙方自愿達成和解，通過協議解決糾紛的途徑。一般情況下，調解可以在交易所、證券業協會、證監會、或雙方認可的其他主體主持下進行。

相較于協商，調解引入了中立的第三方促進矛盾雙方主體的溝通，更好地引導雙方合意的達成，可以有效的避免因雙方協商溝通不暢造成的矛盾升級，但也客觀上加大了矛盾雙方主體的成本，一定程度上拉長了周期。

（三）投訴舉報的途徑有哪些？

如果掛牌公司的投資者認為自己的合法權益受到侵犯，且無法通過與對方協商調解的方式維權；或投資者認為對方的行為已經侵犯到了更廣大投資者群體的利益和社會公益，可以向交易所或者證監會及其派出機構等具有監管職能的部門和單位進行舉報。

除向證券監管機關投訴舉報外，投資者根據違法違規行為的性質，還可以向工商行政管理機關、公安機關或檢察機關舉報，檢舉揭發各種證券市場的違法違規行為，以便更好的維護自身和其他投資者的合法權益。

（四）什么是仲裁？

仲裁是指爭議雙方在爭議發生之前，或在爭議發生之后達成協議，將爭議自愿地交由非司法機構的仲裁員組成的仲裁庭進行裁判，并受該裁判約束的一種爭議解決方式。

與法院判決類似，仲裁裁決對當事人具有法律強制力，雙方都應當自覺履行，否則，相對方可以申請法院強制執行仲裁的裁決。此外，仲裁因不涉及公權力的介入，相對靈活高效。但是，盡管采用一裁終局的仲裁相對于訴訟較為快捷，但相較于協商和調解這些方式，投資者需要付出較大的精力和較長的時間；同時，因仲裁本身費用較高，一定程度上會加重投資者的維權成本。

（五）什么是訴訟？

如果爭議雙方無法通過協商或調解達成一致，又沒有訂立仲裁條款，投資者可以向有管轄權的法院提起訴訟，尋求司法上的救濟，請求國家司法機關保護自己的合法利益。相較于協商、調解、仲裁等方式，訴訟判決的權威性和強制力最強，但訴訟有特定的程序限制，投資者可能需要付出漫長的時間和大量的精力。

需注意的是，證券民事訴訟，尤其是涉及虛假陳述的證券民事訴訟在起訴之前，需提供證券監督管理委員會或其他有權行政機關做出對侵權人的處罰決定或者司法機關的刑事判決方可啟動民事訴訟程序，這客觀上也增加了投資者維權的時間成本和精力。

（六）投資者遭遇侵權后，可以求助于哪些司法、行政機關？

人民法院：人民法院是國家的審判機關。凡是采取訴訟方式解決的證券糾紛，都要通過人民法院進行審理和裁決。

檢察機關：檢察機關直接受理的涉及證券的刑事案件，主要是國家工作人員職務上的犯罪。如果證券投資者發現了有關證券違法犯罪以及涉及國家工作人員（包括國有公司、企業的工作人員）有貪污賄賂的行為，也可以向人民檢察院舉報，并協助其開展偵查工作。

公安機關：我國公安部及部分公安機關設有證券犯罪處，專門負責證券方面的犯罪。

證券監督管理委員會：中國證券監督管理委員會是我國的證券監管機構，當投資者在權利受到侵害時，可以向證監會或其派出機構投訴；對于其他的涉及證券活動的違法違規行為，也可以向證監會或其派出機構舉報。

（七）投資者遭遇侵權后，可以求助于哪些行業自律監管機構等非政府機構？

證券業協會：中國證券業協會是中國證券業的自律性組織，投資者在與券商發生糾紛時，可以通過中國證券業協會或其地方證券業協會進行調解解決。

仲裁機構：仲裁機構是獨立于行政機關和司法機關的解決爭議和糾紛的機構，具有較強的獨立性，已經成為民事訴訟外解決民商事糾紛最方便、最快捷、最有效的法律途徑之一。

交易所：上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所等交易所。