退休養(yǎng)老等財(cái)務(wù)需求日益復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)助力實(shí)現(xiàn)長期主義
上海2024年10月24日 /美通社/ -- 10月23日，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（高金）與全球領(lǐng)先的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)嘉信理財(cái)（Charles Schwab）聯(lián)合發(fā)布第八年度的《中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)》（《指數(shù)》）。新富人群是指年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的人群。該指數(shù)旨在動(dòng)態(tài)追蹤這一對(duì)中國乃至全球經(jīng)濟(jì)增長具有重要推動(dòng)力的群體不斷變化的投資行為和財(cái)富健康。
2024年中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)亮點(diǎn)
2024年，中國新富人群的財(cái)富健康指數(shù)從上一年的70.78分小幅下降至70.51分，財(cái)富信心、財(cái)務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)管理等次指數(shù)分別下降0.46分、3.36分和1.22分，但投資參與水平有一定提升，從上一年的78.95分上升至79.72分，主要體現(xiàn)在受訪者對(duì)各類金融服務(wù)的使用更趨于多元、對(duì)投顧服務(wù)的認(rèn)知和態(tài)度也持續(xù)改善。
上海高級(jí)金融學(xué)院創(chuàng)院理事長屠光紹在發(fā)布會(huì)的致辭中強(qiáng)調(diào)："進(jìn)入了高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)能和結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷重要轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)消費(fèi)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展中的重要性進(jìn)一步顯現(xiàn)。新富人群是拉動(dòng)內(nèi)需和消費(fèi)的中堅(jiān)力量，我們強(qiáng)調(diào)要擴(kuò)大中等收入群體的規(guī)模，新富人群恰恰就是中等收入群體中的重要組成部分，因此，他們的財(cái)富管理行為和財(cái)富健康水平對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響。報(bào)告研究團(tuán)隊(duì)已經(jīng)連續(xù)八年關(guān)注這個(gè)群體，結(jié)合國際經(jīng)驗(yàn)和本土視角，體現(xiàn)了嚴(yán)謹(jǐn)、持續(xù)的研究態(tài)度。而這項(xiàng)研究和《中國居民金融素養(yǎng)報(bào)告》一起共同構(gòu)成了高金和嘉信理財(cái)合作分析居民財(cái)富管理狀況的兩個(gè)重要支點(diǎn)，通過從不同角度跟蹤分析中國居民金融行為的變化，為各方協(xié)同、不斷助力居民金融素養(yǎng)和新富人群財(cái)富健康水平的提高提供支持。"
家庭債務(wù)對(duì)財(cái)富健康具有深遠(yuǎn)影響，堅(jiān)持財(cái)務(wù)規(guī)劃方能有備無患
今年，新富人群對(duì)家庭債務(wù)問題的關(guān)注度顯著上升，在月收入1.5-3萬元和3萬元以上的中、高收入群體中尤其明顯。其中，22.4%的高收入新富人群將負(fù)債作為評(píng)估當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況時(shí)的首要關(guān)注點(diǎn)之一，較去年上升8.6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)調(diào)研以來的新高。
債務(wù)問題也因此對(duì)新富人群的財(cái)富信心造成了一定影響。在持有債務(wù)的新富人群，僅有34.9%對(duì)于自己當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況非常滿意，低于無債務(wù)人群的42.6%。面對(duì)這些挑戰(zhàn)，新富人群在長期財(cái)務(wù)規(guī)劃方面仍有較大的進(jìn)步空間。
短期投資和擇時(shí)行為較為普遍，金融素養(yǎng)提升迫在眉睫
面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，新富人群愈發(fā)專注于獲取短期收益。高達(dá)71.5%的受訪者公募基金持倉時(shí)間在一年之內(nèi)，有39.5%持倉時(shí)間不超過6個(gè)月，所有樣本的平均持倉時(shí)間僅為1.14年。在短期視角的驅(qū)動(dòng)下，新富人群也難以規(guī)避"追漲殺跌"的行為——63.0%的受訪者表示會(huì)在獲得浮盈后加倉，43.6%會(huì)在虧損時(shí)"割肉"離場(chǎng)。
基金持倉時(shí)間不足一年的短期投資者對(duì)自身理財(cái)能力的認(rèn)知和他們實(shí)際的金融素養(yǎng)之間存在一定差距。
"長期財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有賴于投資者堅(jiān)持長期主義、穿越經(jīng)濟(jì)周期，而在市場(chǎng)波動(dòng)期怠于規(guī)劃、追逐短期收益則可能會(huì)在未來造成財(cái)務(wù)安全隱患。即使在波動(dòng)性加劇的情況下，分散配置資產(chǎn)也能帶來相對(duì)穩(wěn)健的收益，幫助投資者更平穩(wěn)地度過短期震蕩。因此，提升有關(guān)長期投資、多元配置的金融素養(yǎng)勢(shì)在必行。"高金教授吳飛在解讀報(bào)告發(fā)現(xiàn)時(shí)談到，"各類金融服務(wù)和教育機(jī)構(gòu)應(yīng)就新富人群在財(cái)富管理中面臨的難點(diǎn)痛點(diǎn)，開展具有針對(duì)性的金融教育，陪伴新富家庭不斷走向財(cái)富健康。"
養(yǎng)老意識(shí)提升但實(shí)際行動(dòng)不足，專業(yè)投顧服務(wù)可助力實(shí)現(xiàn)長期目標(biāo)
今年，新富人群在養(yǎng)老規(guī)劃方面表現(xiàn)更為積極，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者比例較去年上漲了6.4個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到47.4%。45歲及以上人群進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃的比例最高，為58.3%。
調(diào)研顯示，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的人群對(duì)未來的設(shè)想更加清晰，養(yǎng)老準(zhǔn)備的執(zhí)行力更強(qiáng)，這有助于提升長期財(cái)富信心和滿意度。
但值得注意的是，新富人群對(duì)于養(yǎng)老財(cái)務(wù)目標(biāo)的認(rèn)識(shí)仍有待提升和細(xì)化，否則可能會(huì)在長期造成財(cái)務(wù)準(zhǔn)備不足的隱患。在歷年的調(diào)研中，受訪者為自己設(shè)定的實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)所需時(shí)間已連續(xù)五年縮短，今年平均為8.99年，遠(yuǎn)低于行業(yè)普遍認(rèn)知。這一趨勢(shì)在距離退休年限最長的18-24歲人群中最為明顯，從去年的12.77年銳減到今年的7.98年。在與養(yǎng)老規(guī)劃相關(guān)的各項(xiàng)投顧服務(wù)中，新富人群需求最高的服務(wù)內(nèi)容也是"幫助自己評(píng)估退休后所需的養(yǎng)老資金"，彰顯了新富人群在理解養(yǎng)老所需的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備、樹立符合現(xiàn)實(shí)情況的認(rèn)知方面需要專業(yè)指導(dǎo)和幫助。
嘉信理財(cái)（上海）總經(jīng)理Thomas Pixley在現(xiàn)場(chǎng)表示："今年的《指數(shù)》發(fā)現(xiàn)再度凸顯了長期財(cái)務(wù)規(guī)劃和全方位財(cái)富管理對(duì)新富人群財(cái)富健康的重要意義，也為金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從投資者的人生目標(biāo)和家庭需求出發(fā)，在從資產(chǎn)到負(fù)債端的方方面面為新富人群提供針對(duì)性的建議，引導(dǎo)他們通過專注實(shí)現(xiàn)長期目標(biāo)來平穩(wěn)度過不可避免的市場(chǎng)波動(dòng)，把握財(cái)富人生的主動(dòng)權(quán)。"
