截至2024年6月30日止中期業(yè)績亮點：
收入達人民幣981.8百萬元
毛利達人民幣339.1百萬元
凈利潤為人民幣144.2百萬元，同比增長956.0%
經調整后Non-IFRS凈利潤為人民幣168.2百萬元 同比增長近15.1%
香港2024年8月29日 /美通社/ -- 2024年8月29日，維亞生物科技控股集團（1873.HK）公布，截至2024年6月30日止6個月（報告期），集團實現收入人民幣981.8百萬元，實現毛利人民幣339.1百萬元，實現凈利潤人民幣144.2百萬元，相較于去年同期凈利潤人民幣13.7百萬元大幅提升，這主要得益于因可轉債的全額償還而帶來相關財務調整項的消除；經調整非國際財務報告準則（Non-IFRS）凈利潤由去年同期人民幣146.1百萬元提升至人民幣168.2百萬元，較去年同期增長近15.1%，主要歸因于本集團部分投資孵化企業(yè)成功退出所帶來的投資收益以及降本增效舉措所產生的正向貢獻。
此外，自2023年集團完成了對戰(zhàn)略投資人淡馬錫、弘暉基金、淡明資本及迪拜投資公司的整體性引進工作之后，戰(zhàn)略投資人目前正在對維亞集團的公司治理、業(yè)務運營、投融資規(guī)劃及戰(zhàn)略發(fā)展發(fā)揮協(xié)同效應。
CRO中短期增速略有波動，未來有望逐步恢復
2024年上半年，公司CRO業(yè)務實現收入人民幣385.9百萬元，實現對應經調整毛利人民幣167.2百萬元。2024年上半年的收入較往年有所下降，主要歸因于去年全球生物醫(yī)藥投融資承壓對創(chuàng)新藥研發(fā)投入所造成的短期性影響以及公司EFS業(yè)務的戰(zhàn)略性收縮。但公司通過降本增效等措施的有效執(zhí)行，仍將CRO的盈利水平維持在良好的水平上。隨著2024年第二季度以來，CRO新簽訂單的逐步復蘇，這將對公司下半年的業(yè)績形成有力支撐。
截至2024年6月30日，公司累計向客戶交付超過74,109例蛋白結構，其中2024年上半年新增交付約9,074例蛋白結構；研究累計超過2,065個獨立藥物靶標，其中2024年上半年新增交付79個。目前，公司在蛋白結構解析領域仍然保持全世界范圍內行業(yè)龍頭地位。
公司累計CRO客戶數量增加至1,465家，包括全球前十大制藥公司（根據2024年半年報總營收計），前十大客戶收入占比25.7%。CRO業(yè)務客戶分布地區(qū)多元化，來自海外地區(qū)收入占比約達88.8%，來自中國內地客戶收入占比約為11.2%。
報告期內，同步輻射光源使用情況達873小時，為公司與全球13家同步輻射光源中心保持長期合作，分布在中國上海、美國、加拿大、日本、澳大利亞、英國、法國、德國、瑞士以及中國臺灣十個國家及地區(qū)，可確保全年無間斷的收集數據。
CDMO產能建設持續(xù)推進，CMC項目數不斷增加
集團致力于打造全球創(chuàng)新藥從研發(fā)到生產一站式服務平臺，通過實現對朗華制藥的全資收購，以完善生產端的布局。報告期內，一方面，不斷推進對CDMO的產能建設以為未來商業(yè)化階段的新分子做準備；另一方面，持續(xù)加強對CMC業(yè)務的優(yōu)化及導流。
朗華制藥2024年上半年收入總計人民幣595.9百萬元，經調整毛利總計人民幣179.0百萬元，主要受到部分CDMO訂單交期的影響，預計將在2024年下半年集中交付。
截至2024年6月30日，朗華制藥累計服務客戶達885家，前十大客戶收入占比63.2%，前十大客戶留存率100%。此外，朗華制藥已為12家集團孵化企業(yè)以及從CRO導流的公司提供了CMC及CDMO服務。產能建設方面，目前可使用的總產能為860立方米。此外，朗華計劃于2024年至2025年之間新建400立方米的產能以服務于新分子的商業(yè)化生產，目前土建工程已經基本結束，內部消防工程正在安裝之中，預計后續(xù)將進入設備采購安裝階段。未來，隨著新產品的落地和儲備產能的釋放，這將為公司收入的增長提供充足保障。
CMC端項目數持續(xù)增長，但仍處于新業(yè)務的盈利爬坡周期之中。CMC從成立至今，已完成及正在推進的新藥項目數為218個。報告期內，CMC實現收入近人民幣21.0百萬元。此外，集團導流的項目推進順利，已有一項管線進入臨床三期且進展迅速，顯示集團一體化戰(zhàn)略的成功。未來，集團會進一步加強對高質量CMC項目的BD及導流，在充分挖潛內部項目資源及降本增效的基礎之上，以推動CMC業(yè)務實現盈虧平衡。此外，從客戶訂單數方面來看，CMC外部BD的占比近75.0%，維亞導流的占比近25.0%；從客戶金額方面來看，CMC外部BD的占比為49.0%，維亞導流的占比為51.0%。
部分孵化公司已成功退出，持續(xù)兌現投資收益以增厚集團利潤
報告期內，公司通過實現了對多家孵化公司（Focus-X、Saverna、Dogma、Riparian）的部分退出，成功兌現了相應的投資收益，累計獲得近人民幣144.1百萬元回款。此外，2024年7月底還發(fā)生了1家期后退出項目（Nerio），但該項目的投資收益并不確認在當期半年報當中。截止2024年6月30日，共累計投資孵化92家初創(chuàng)公司。投資孵化企業(yè)主要來自于美國、加拿大、歐洲以及中國，其中67.0%來自北美地區(qū)，26.0%來自中國。
2024年上半年，公司已孵化的公司當中已有5家完成或者接近完成新一輪融資，融資總額約117.0百萬元美金。各孵化公司研發(fā)進展順利，累計在研管線總數近222條，其中185條管線處于臨床前階段，37條管線已經處于臨床階段。目前，孵化項目已有13家公司實現全部或部分退出。此外，還存在數個有潛在退出可能性的項目，預計在未來3年內將迎來退出高峰期。
于報告期末，維亞的投資孵化企業(yè)當中已布局了例如：Dogma、Arthrosi、Basking、Triumvira、Deka、Mediar、Cybrexa、維眸生物、Haya和Nerio等一系列優(yōu)質資產。未來，隨著孵化企業(yè)的順利發(fā)展、持續(xù)融資及退出，前期的投資將逐漸進入收獲期并為集團持續(xù)帶來現金回報及投資收益。
技術亮點及研發(fā)突破
近年來，隨著人工智能（AI）技術的快速發(fā)展，維亞在基于結構的藥物研發(fā)（SBDD）技術的基礎上，又進一步引入了AI技術，圍繞新靶點（New Target）、新機理（Novel MOA）及新分子形式（New Modality）開發(fā)了獨具特色的AI賦能SBDD一站式原創(chuàng)新藥物研發(fā)服務平臺。
其一，從新靶點研究的現狀來看，新靶標是原始創(chuàng)新最重要的來源。報告期內，維亞研究累計超過2,065個獨立藥物靶標，其中2024年上半年新增交付79個。截止目前，公司已向客戶交付了一系列在蛋白結構數據庫（PDB）未有報道的靶標蛋白結構，闡明了這類蛋白行使功能的結構原理，為后續(xù)藥物分子設計奠定了堅實的基礎。在癌癥治療領域，業(yè)內在傳統(tǒng)的靶標蛋白，諸如激酶、原癌基因/抑癌基因、免疫檢查點等之外，仍在尋找新的靶標作為突破口。本公司在細胞分裂控制、mRNA穩(wěn)定性相關的新腫瘤靶標蛋白方面，成功解析了諸多此前未被報道的蛋白結構以及蛋白和藥物待選分子的復合體結構，解釋了靶標蛋白和化合物相互作用的結構細節(jié)，為設計更有效的化合物提供了明確的指導，推動了一批新候選藥物分子的出現。此外，公司亦在分子膠蛋白復合體的結構領域，貢獻了較多新結構，進而為理性設計和改良分子膠藥物提供了有效線索。
其二，以新機理研究的建設現狀來看，公司CRO業(yè)務已成功建立了一站式新機理藥物發(fā)現與研究的平臺，打造了蛋白生產制備與結構研究、冷凍電鏡技術、膜蛋白研究技術、藥物篩選技術（DEL、ASMS、SPR、晶體浸泡、Intact-MS等）、Bioassay等相關技術平臺。并且，立足于對苗頭化合物的驗證測試，公司還可以依托強大的藥物化學團隊和計算團隊幫助客戶進一步優(yōu)化苗頭化合物結構，直至達到臨床前候選化合物（PCC）里程碑。同時，公司的藥理及藥代平臺亦能為客戶新機理化合物的開發(fā)提供系統(tǒng)的化合物成藥性評價服務。
其三，從新分子模式相關的技術平臺發(fā)展現狀來看，報告期內，維亞生物經過多年的項目積累，已將大分子藥物/抗體平臺、多肽平臺、小分子藥物平臺，逐步整合形成了覆蓋多領域的XDC大平臺。公司將計算化學和人工智能技術與XDC技術深度融合，在偶聯(lián)位點篩選設計、連接子-藥物載荷設計、XDC藥物的整體疏水性及穩(wěn)定性改造、新型偶聯(lián)反應的開發(fā)等多個創(chuàng)新領域進行探索，拓展了XDC藥物研發(fā)的新方向。在此基礎上，公司進一步將XDC平臺與DEL技術整合，利用自有DEL平臺的強大篩選能力助力特殊小分子連接子及藥物的篩選，并結合團隊在核酸偶聯(lián)領域的獨特經驗，建立了抗體-寡核苷酸偶聯(lián)物（AOC）平臺。目前，基于對現有多個領域技術平臺的充分整合，維亞已打造出了功能強大且全面的一站式XDC技術服務平臺。
另外，從多肽技術平臺的建設情況來看，目前本公司已能夠提供各種多肽的合成，尤其是多肽合成中難度大、技術新的肽鏈合成技術，在偶聯(lián)肽、PDC、RDC、單環(huán)肽、訂書肽等復雜的多重環(huán)肽（采用肽鏈折疊和選擇性環(huán)化技術）、生物素標記肽和熒光標記肽方面都有深入的研究和技術經驗積累。在偶聯(lián)肽方面，維亞多肽平臺與抗體部門合作，將多肽平臺拓展到多肽抗體偶聯(lián)APC的領域，并已提供了相應的產品。未來，維亞的多肽技術平臺將聯(lián)合噬菌體展示平臺及DEL平臺，從苗頭肽鏈的發(fā)現和驗證，到先導化合物的確定和優(yōu)化，再到候選化合物的確定，為客戶提供一站式服務。
此外，維亞亦提供PROTAC/分子膠藥物研發(fā)方面相關的服務，其收入占比已接近CRO總收入的10.87%。服務內容主要包括：蛋白制備與結構研究、PROTAC/分子膠篩選、動力學研究、藥物代謝、藥物化學、Bioassay、CADD/AIDD等。截止2024年上半年，公司已累計研究E3連接酶50多個，交付PROTAC三元復合物結構140個，PROTAC業(yè)務亦為CRO業(yè)務的發(fā)展貢獻了相應的收入。
最后，就AI賦能SBDD一站式原創(chuàng)新藥物研發(fā)服務平臺的情況來看，CADD/AIDD平臺使用物理化學模型和人工智能算法，幫助推進各類藥物研發(fā)項目，以對結構和機理的深入理解為立足點，真正實踐計算驅動的藥物研發(fā)。本公司計算平臺已開發(fā)出一系列針對項目的先進算法來解決藥物設計中的實際問題，例如共價和非共價自由能微擾（FEP），計算準確度更高、可調參數空間更大。針對傳統(tǒng)計算化學方法的空白領域，計算平臺引入生成式人工智能算法，用從頭生成突破化學空間限制，使得藥物設計在計算的幫助下能完成從零到一的突破。此外，平臺還著力開發(fā)ADME/PK預測模型，實現了藥物研發(fā)各階段的全面覆蓋和計算工具的系統(tǒng)性整合。計算化學和人工智能平臺開發(fā)的方法被應用于多種藥物形態(tài)，如小分子、抗體、多肽、靶向RNA小分子藥物開發(fā)等；在算法開發(fā)的過程中，各個平臺保持干濕實驗聯(lián)動，計算結果通過實驗驗證、計算模型在此過程中迭代優(yōu)化，最終取得突破。總體而言，維亞的CADD/AIDD平臺具備自研算法及平臺建設的能力，擁有研發(fā)多種藥物形態(tài)的經驗，并且充分發(fā)揮了維亞基于結構的藥物研發(fā)優(yōu)勢，在上海超算集群的算力支持下，能夠對早期藥物研發(fā)的各個環(huán)節(jié)進行全面賦能。
人員及設施
截至2024年6月30日，本集團員工總人數為2,043人，CRO研發(fā)人員數量達到1,117人，朗華制藥總人數為704人。公司已經建設了完善的辦公和實驗場地，產能擴張以滿足公司高速發(fā)展的業(yè)務需求和人員擴張計劃，包括：
維亞生物集團主席兼首席執(zhí)行官毛晨博士："公司憑借在基于結構的藥物研發(fā)（SBDD）領域的獨特優(yōu)勢，提升生物和化學業(yè)務之間的導流效應，持續(xù)加強一站式原創(chuàng)新藥物研發(fā)平臺和生產服務平臺的建設，深化CRO與CDMO業(yè)務間的協(xié)同性，提升前端項目業(yè)務能力建設，促使漏斗效應進一步顯現，加速為后端業(yè)務導流，積極構建面向全球生物醫(yī)藥創(chuàng)新者的開放式合作平臺和共贏生態(tài)圈。"
關于維亞生物
維亞生物（01873. HK）成立于 2008 年，向全球創(chuàng)新藥研發(fā)企業(yè)提供從早期基于結構的藥物研發(fā)到商業(yè)化藥物生產的一站式綜合服務。憑借在基于結構的藥物研發(fā)（SBDD）技術領域的領先優(yōu)勢，我們向全球合作伙伴提供新藥研究階段的CRO服務，搭建了X射線蛋白晶體技術、冷凍電鏡技術（Cryo-EM）、DNA編碼化合物庫技術（DEL）、親和力質譜篩選技術（ASMS）、表面等離子共振技術（SPR）、氫氘交換質譜技術（HDX-MS）、AIDD/CADD等多個先進技術平臺，并有資深藥物化學家與藥物發(fā)現生物專家領軍的團隊提供藥物設計、藥物化學（H2L，LO）、化合物合成、化學分析及純化、公斤級放大及多肽合成及相應的生物活性測試服務。通過子公司朗華制藥，我們提供從臨床前開發(fā)到商業(yè)化生產的一站式CMC/CDMO解決方案。同時，我們專注于發(fā)現、投資高潛力生物醫(yī)藥初創(chuàng)公司，以獨創(chuàng)的技術服務換取股權（EFS）的商業(yè)模式，解決未滿足的臨床需求。
截至2024年6月30日，維亞生物已累計為全球2,350家生物科技及制藥客戶提供藥物研發(fā)及生產服務，共計投資孵化92家生物醫(yī)藥初創(chuàng)企業(yè)。未來，公司將持續(xù)增強技術壁壘、提升研發(fā)與生產服務能力，為全球更多的初創(chuàng)新藥公司及中大型藥企提供優(yōu)質的多元化服務，助益全球病患。
