第二屆中國碳交易與ESG投資合作發展峰會成功舉辦

中國金融前沿論壇（CFAF）

2022-07-12 09:33 8343

上海2022年7月12日 /美通社/ -- 2022年7月8日，由中國金融前沿論壇（CFAF）主辦，KPMG、大成DENTONS、Fitch Ratings、Sustainable Fitch、Moody's戰略合作，上海環境能源交易所、北京綠色交易所、天津排放權交易所、廣州碳排放權交易所、中國投資協會、另類投資管理協會（AIMA）、亞洲證券業和金融市場協會（ASIFMA）、特許另類投資分析師協會（CAIA）、上海場外大宗商品衍生品協會（SOCDA）等機構支持協辦的第二屆中國碳交易與ESG投資合作發展峰會在上海圓滿落下帷幕。"高屋建瓴，擁抱機遇"，適逢全國碳市場即將一周年之際，全國碳市場建設是我們國家氣候變化政策體系的重要組成部分，要想更好發展碳市場，需要對碳市場發展的機遇和面臨挑戰有一個正確的認識。同時，中國將在自身高質量發展驅動與國際可持續發展潮流推動下迎來ESG的重大發展時期。本屆大會匯集了國內外行業領軍者共同建言獻策、把脈市場、推動發展。話題包括全球碳交易市場發展趨勢與思考、落實"雙碳"需要什么樣的"碳期貨"、借鑒國際碳市場發展經驗，探索國際化道路、氣候風險在資產投資管理的價值和應用、ESG推動商業變革、ESG發展中的法律風險、ESG投資的未來趨勢是什么等等。受到業界廣泛關注。

國家應對氣候變化戰略研究和國際合作中心副主任，馬愛民發表《推動中國碳市場發展行穩致遠》的主題演講。馬主任介紹了全國碳市場第一個履約期運行情況。談到碳市場覆蓋范圍需要根據行業的碳排放量，排放基礎情況進行穩步的擴容，從而實現碳市場對于更大范圍，更多重點的溫室氣體排放源有效的管控。在增加交易主體方面，需要研究適時引入機構投資者，交易主體的增加，有利于形成合理的市場價，能夠使碳市場充分發揮碳價發現的作用。

從長遠來看，期待碳市場發揮更大、更好的作用，這些作用主要是包括這樣幾個方面：第一，要求碳市場形成清晰的碳價格信號，促使碳成本內部化。第二，有效管控重點源碳排放，助力實現氣候變化目標。第三，引導企業未來投資方向，促進產業結構調整優化。第四，能夠為企業提供減排的策略選擇，降低社會減排成本。第五，強化國際市場競爭能力，增強我國市場定價的地位。

原芝加哥氣候交易所創始人、美國金融交易所創始人、董事長兼CEO，被譽為"世界碳交易之父"、"金融期貨之父"，理查德桑德爾博士（Dr.Richard Sandor）發表《全球碳交易市場發展趨勢與思考》的主題演講。Richard Sandor博士認為中國的碳市場發展情況非常好，比預期的水平要高很多，相信中國在接下來的兩三年當中，一定會表現出同樣的吸引力，2025年拭目以待，期待中國是否能夠意識到它在碳排放、碳交易市場上所應該發揮的卓越作用，并且能夠在氣候變化領域發揮關鍵作用。

生態環境部對外合作與交流中心首席專家，王新發表《協同促進環境信息披露與ESG可持續發展》的主題演講。王新介紹現有環境信息披露體系存在著責任分散、內容零散、監管不足、信息質量差、信息獲取難等問題。真實、準確、完整的企業環境信息披露是推進環境治理體系現代化的基礎。2021年5月，經中央全面深化改革委員會第十七次會議審議通過，生態環境部印發《環境信息依法披露制度改革方案》，注重環境信息依法披露制度總體設計，落實企業環境治理主體法定義務，提高監督管理效能，提升公眾參與水平，推動形成企業自律、管理有效、監督嚴格、支撐有力的環境信息依法披露制度。相關部門將強化部門協同，加強政策協調和工作銜接，明確責任、齊抓共管，協同推進和落實這項制度。

香港交易所董事總經理、首席中國經濟學家；中國銀行業協會首席經濟學家，巴曙松發表《交易所視角解讀ESG可持續發展》的主題演講。巴曙松講到中國發展到當前階段，呈現出一個非常重要的趨勢，就是中國的經濟發展轉型升級，實現高質量發展，和中國的產業轉型，以及碳中和等等這幾個增長目標，現在越來越走向一個類似的趨同的方向。大家都有提出了類似的要求，比如通過碳中和來促進技術的進步，通過實現碳中和來提升經濟增長的質量。

2025年初步建立綠色低碳發展的經濟體系，2030年碳達峰，2060年碳中和，這個對整個中國的經濟和金融市場會產生非常深遠的影響。從經濟角度來說如何調整產業結構，建立低碳的能源體系和低碳的交通運輸體系，拓展碳匯市場和發展碳匯能力，以及推動低碳經濟的發展。

談到在這樣一個發展前景廣闊，但是目前很多領域處于創新起點的時候，交易所平臺有條件來積極參與到這個過程里來，推動ESG的投融資發展和積極的創新。隨后，他對比了全球主要的交易所參與綠色和可持續金融的情況。最后介紹了香港連接富有活力的、龐大的中國市場和國際市場，這種互聯互通方面有獨特的位置和作用，通過交易所平臺連接海內外綠色金融生態系統，可以在很多方面和中國內地的企業、投資者、市場服務機構、政府和監管機構一起共同形成合力。

上海環境能源交易所副總經理，李瑾發表《中證環交所指數介紹》的主題演講。李瑾介紹了中證環交所指數是由上海環境能源交易所和中證指數公司聯合推出，這個指數是經過了非常長的歷程，從設想、設計、研發、落地，再到監管的審批，再到基金公司上報相關的產品。7月4日由8家基金公司，易方達、廣發、富國、南方、招商、匯添、工銀瑞信、大成基金開發的"中證上海環交所碳中和ETF"在滬深兩所上市發行。

談到上海環交所多年以來在碳市場的設計、規則的開發、產融結合方面專業的應用，特別是排放相關的數據和評價基礎，對于產業和企業深度理解，這方面有客觀、權威、專業的體系。上海環交所一直定位圍繞一個主體實現三項功能，建立五大中心的目標為己任，并且建立多維度的評價體系，在碳市場和資本市場上進行有效的融合，推動綠色低碳、高效的發展。

AEX創始人兼CEO、原芝加哥氣候交易所（CCX）副總裁，黃杰夫發表《落實"雙碳"需要什么樣的"碳期貨"》的主題演講。黃杰夫談到中國很多大宗期貨持倉小，但是每日交易量比較大，反映參與量比較大，未來做電力期貨、碳排放期貨也好，或者說更新之后的動力煤期貨、天然氣期貨，一定要把比例調過來，增大機構的參與度。去年年底全球33個國家，85個期貨交易所，場內期貨總持倉量是10.8億手，中國的期貨交易所總持倉量是0.3億手，不到全球的3%。中國的GDP是全球GDP的17%，所以未來提升的空間非常大，提升碳配額定價效率，需要金融機構和控排企業大家一起的努力。

隨著碳市場繼續擴容，隨著專業化交易機構的進場，隨著市場的競爭，中國僅僅依靠電力期貨、動力煤期貨、碳排放期貨，可以把不到3%的比例提升至10%以上，中國的比例要在全球總比例上大幅提升。

大成上海辦公室環保組牽頭人、全球ESG業務領導團隊成員，楊志鵬發表《ESG發展中的法律風險》的主題演講。楊志鵬介紹了ESG在中國的實踐程度，有56%的企業認為ESG是企業戰略最重要的環節，已經超過了數字化商業模式。從行業劃分上來看，涵蓋了能源、資源、環境等等，有67%的金融機構也認為ESG是企業戰略最重要的環節。講到ESG的風險，楊志鵬認為最大的挑戰來自于供應鏈方面的ESG的規則。

談到現在這個階段其實各個企業都屬于ESG合規的初級階段，不僅中國，全球都是一樣。在初級階段可以依據這些指導性的原則形成一個基礎性的盡職調查清單，也可以按照行業和自身公司特點，形成一個重點風險的識別。并介紹了ESG的盡職調查與傳統的盡職調查的區別，給出了一些企業如何實現ESG合規的建議。

畢馬威中國金融風險管理咨詢總監，李立書發表《氣候風險在金融資產投資管理的價值和應用》的主題演講。李立書認為氣候風險會導致金融風險，這一點已經成為全球金融監管機構的一個共識。國內金融機構的監管體系對于氣候風險管理越來越重視，未來也會出臺一些針對氣候風險管理專門的指引，使得國內可以建立出一套很統一的完整的標準。

談到國內氣候風險管理還處在起步階段，面臨一些挑戰，主要是數據、模型的方法、資源保障三個方面，對于中國的金融機構想要把氣候風險管理好，可以用8個字來概括："道阻且長，任重道遠"。

大會進行了5場圓桌高峰對話（后續將逐篇整理發布對話內容）

高峰對話1，全國碳排放權交易市場首個履約期經驗總結及未來展望

主持嘉賓：

黃達飛，中金公司，固定收益部執行總經理

討論嘉賓：

李天，天津排放權交易所，總經理

孟萌，廣州碳排放權交易中心，董事、總經理

陸冰清，上海環境能源交易所，副總經理

龔俊松，北京綠色交易所，副總經理

張蕾，銀行間市場清算所股份有限公司，業務三部總經理

高峰對話2，借鑒國際碳市場發展經驗，探索國際化道路