北京2019年6月14日 /美通社/ -- 伴隨著我國高凈值人群的快速增長，家族信托的發(fā)展方興未艾，市場(chǎng)潛力巨大。2018年，銀保監(jiān)會(huì)信托部下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》（簡稱“37號(hào)文”），明確了家族信托等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的管理規(guī)范。業(yè)界普遍認(rèn)為，家族信托行業(yè)乃至整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)都將迎來黃金發(fā)展的新時(shí)代。2019年5月28日，“2019中國金融創(chuàng)新論壇”特設(shè)“家族信托：創(chuàng)新與發(fā)展”分論壇，業(yè)內(nèi)專家共聚一堂，宜信財(cái)富家族傳承董事總經(jīng)理孔繁順出席論壇并發(fā)言，眾嘉賓圍繞我國家族信托的發(fā)展展開了深入探討。
新趨勢(shì) 新經(jīng)驗(yàn) 機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
本次分論壇的主要議題：一是37號(hào)文發(fā)布的背景下家族信托面臨的挑戰(zhàn)；二是國內(nèi)外家族信托發(fā)展的新趨勢(shì)、新經(jīng)驗(yàn)；三是國內(nèi)高凈值客戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策；四是當(dāng)前法律制度下家族信托業(yè)務(wù)如何創(chuàng)新；五是各機(jī)構(gòu)在家族信托中扮演的角色；六是我國家族信托制度未來如何完善。
論壇上，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室財(cái)富管理研究中心主任王增武認(rèn)為家族信托在對(duì)沖個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、家庭風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中應(yīng)該起到不可低估的作用，同時(shí)對(duì)于我國財(cái)富管理市場(chǎng)健康發(fā)展的貢獻(xiàn)不可或缺。中國人民大學(xué)信托與基金研究所所長中國信托業(yè)協(xié)會(huì)專家理事周小明認(rèn)為，未來的10～20年間，中國家族信托業(yè)務(wù)將面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇期，同時(shí)也面臨以下挑戰(zhàn)：首先是制度不配套的挑戰(zhàn)，目前我國家族信托相關(guān)法律、法規(guī)尚不健全；其次是服務(wù)體系不完善的挑戰(zhàn)，目前沒有形成規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化的家族信托服務(wù)體系以及服務(wù)能力；最后是服務(wù)機(jī)構(gòu)定位不清晰的挑戰(zhàn)，目前展業(yè)的家族信托服務(wù)機(jī)構(gòu)未形成與服務(wù)體系相匹配的商業(yè)模式。
周小明以蓋房子形象地比喻家族信托為高凈值客戶重構(gòu)其家族財(cái)富大廈：家族信托的架構(gòu)設(shè)計(jì)相當(dāng)于體現(xiàn)家族目標(biāo)的設(shè)計(jì)圖紙，家族信托的成立相當(dāng)于構(gòu)建財(cái)富大廈的施工落地，與家族目標(biāo)相匹配的家族信托資產(chǎn)管理相當(dāng)于構(gòu)建財(cái)富大廈的物業(yè)管理，既包括對(duì)金融事務(wù)的管理也涵蓋對(duì)非金融事務(wù)的管理。綜上來看，家族信托從設(shè)計(jì)、成立到管理，需要服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)建家族信托服務(wù)體系和不斷提升自身的服務(wù)能力。
新時(shí)代 新需求 能力與服務(wù)兼具
宜信財(cái)富家族傳承董事總經(jīng)理孔繁順在論壇上表示，中國目前處于從舊經(jīng)濟(jì)到新經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，創(chuàng)富一代進(jìn)入代際傳承、家業(yè)交替的歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在這樣的大背景下，家族信托傳承功能凸顯，重要性再一次得到印證。孔繁順分享道，在工作過程中感受到最大的責(zé)任之一，是如何能夠讓客戶更清楚地理解家族信托。在投資者溝通和教育方面，宜信財(cái)富始終不遺余力，今年聯(lián)合國際權(quán)威媒體《歐洲貨幣》出版了《百年版圖：家族傳承指南 -- 財(cái)富傳承的國際經(jīng)驗(yàn)與中國實(shí)踐》，探索財(cái)富傳承的國際經(jīng)驗(yàn)與中國實(shí)踐，并求解中國家庭財(cái)富永續(xù)、基業(yè)長青的難題，希望借此書能夠給高凈值投資者以實(shí)際幫助。
宜信財(cái)富家族信托讓財(cái)富傳承與精神傳承并蓄。家族傳承不僅是把客戶的家產(chǎn)傳下去，更重要的是服務(wù)好其二代和三代，讓二代三代能夠有能力駕馭財(cái)富，從而創(chuàng)造更大的社會(huì)價(jià)值。在這方面，為了幫助客戶的后代自小擁有更廣闊的視野，借助宜信的國際化網(wǎng)絡(luò)，宜信財(cái)富會(huì)提供很多去海外學(xué)習(xí)取經(jīng)的機(jī)會(huì)、去頂級(jí)機(jī)構(gòu)面試乃至實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)以及深入?yún)⑴c公益事業(yè)的機(jī)會(huì)。客戶的子女從大學(xué)或者研究生開始能夠進(jìn)入頂級(jí)的機(jī)構(gòu)鍛煉，真正經(jīng)受挑戰(zhàn)，不僅能夠幫助他們繼承上一代創(chuàng)業(yè)時(shí)堅(jiān)強(qiáng)不屈、拼搏奮斗的精神，更能助力其去收獲更多的職業(yè)體驗(yàn)和人生價(jià)值，使其自小就站在更高的高度去享受人生。
新經(jīng)濟(jì) 新組合 母基金打通任督二脈
周小明提出，金融機(jī)構(gòu)的核心能力是融資能力和資產(chǎn)配置能力。 孔繁順說，宜信財(cái)富作為國內(nèi)頂級(jí)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，在資產(chǎn)配置方面有很多創(chuàng)新實(shí)踐和成功心得。
宜信財(cái)富認(rèn)為，母基金連通新經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)財(cái)富，是家族信托的絕佳搭檔。據(jù)宜信財(cái)富統(tǒng)計(jì)，其家族信托客戶中的80%會(huì)通過投資多個(gè)資產(chǎn)類別進(jìn)行資產(chǎn)配置，70%會(huì)通過母基金的方式去做投資。新經(jīng)濟(jì)孕育了大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，個(gè)人投資者往往難以難識(shí)別并參與，而如果他們跟優(yōu)秀的母基金合作，則可以高效率參與其中，為新經(jīng)濟(jì)的幼苗長期提供滋養(yǎng)，并分享增長紅利。2018年9月，中國民營火箭創(chuàng)業(yè)公司“北京星際榮耀空間科技有限公司”在中國酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心，成功發(fā)射了一枚代號(hào)為“雙曲線1Z”的固體亞軌道探空火箭。這是中國首次實(shí)現(xiàn)由中國民營商業(yè)航天企業(yè)完成的商業(yè)發(fā)射任務(wù)，意義重大，而宜信財(cái)富很早就幫助客戶通過母基金的方式布局其中，不僅實(shí)現(xiàn)了回報(bào)可期，更持續(xù)推動(dòng)了科技發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。
