北京2018年2月12日電 /美通社/ -- 繼上周“黑色星期五”之后，2月6日歐美股市再現(xiàn)大跌，道瓊斯指數(shù)大跌4.6%，盤中暴跌約1600點，創(chuàng)出了美股史上較高單日跌幅。隨后道瓊斯指數(shù)開始反彈，然而2月8日道指再次暴跌逾千點，納斯達克綜合指數(shù)收跌274.83點，跌幅3.90%，標普500指數(shù)收跌100.58點，跌幅3.75%，創(chuàng)2017年11月17日以來收盤新低。受此影響，稍有反彈的全球股市再度被打回原形，A股滬指呈現(xiàn)斷崖式暴跌。在此輪暴跌面前，連股神也無法幸免，據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，沃倫·巴菲特的凈值下降了35億美元，世界前500位富豪損失了930億美元的凈值。在資本市場的大起大落面前，投資者該如何合理避險享受投資的免費午餐？
資產(chǎn)配置是投資的“免費午餐”也是較大的避險
事實上，隨著近年“黑天鵝事件”的頻發(fā)，從1957年到2016年，幾乎每一年都有兩到三次“黑天鵝事件”，市場風險、投資風險無處不在，全球范圍內(nèi)的單一資本市場越來越難以預測。過往相對單一化的資產(chǎn)配置方式，正在面臨越來越大的挑戰(zhàn)。如果有一種投資方式能夠穿越熊市和牛市，無懼市場波動，魚與熊掌兼得豈不快哉？對此，“現(xiàn)代投資組合之父”、諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得主馬科維茨給出了解決方案 -- “資產(chǎn)配置多元化是投資的唯一免費午餐”。
然而普通投資者雖然對資產(chǎn)配置的概念并不陌生，在如何享用這份免費午餐時卻犯了難，究竟要如何配置資產(chǎn)？而宜信基于對中國財富管理市場的多年實踐，及時捕捉市場變化，同時深刻洞察客戶需求，早在2016年就開始強調(diào)資產(chǎn)配置黃金三原則等理念。在今年1月《2018年資產(chǎn)配置策略指引》發(fā)布會上，宜信公司創(chuàng)始人、CEO 唐寧再次強調(diào)：“資產(chǎn)配置就是防風險的頂層設計。如果我們的個人投資者，從短期到中期再到長期，從固定收益類到權(quán)益類，對不同風險、不同收益、不同流動性的資產(chǎn)，做一個合理均衡的配置，不同的大類資產(chǎn)在相關(guān)性上有科學的安排，這對于個人投資者來講，就是較大的避險。”除了先進的理念，宜信早已對此進行了布局，這其中上線1年多的宜信財富投米 RA 表現(xiàn)尤為亮眼。
面對波動 宜信財富投米RA表現(xiàn)始終穩(wěn)健
剛剛過去的2017年是政治風險和地緣沖突不斷的一年，美國貿(mào)易外交政策狀況頻出、英歐脫歐談判舉步維艱、地緣政治局勢不穩(wěn)等因素給全球經(jīng)濟帶來諸多不確定性以及短期沖擊顯著。
據(jù)宜信財富投米 RA 最新公布的2017年業(yè)績報告顯示，自2017年1月1日至12月29日，在全球資本市場跌宕起伏，地緣政治風險上行的背景下，宜信財富投米 RA 美元資產(chǎn)組合依然為投資人獲取了8.98% - 23.13%的穩(wěn)健收益。從全年的收益數(shù)據(jù)來看，除了風險組合1，其余8種風險組合的累計收益均達到了12%以上，風險組合9收益率更是高達23.13%。總體來看，投米 RA 美元資產(chǎn)組合為不同風險等級的投資人帶來與其風險承受能力相匹配的投資收益。
除了亮眼的業(yè)績表現(xiàn)，在市場劇烈波動面前，宜信財富投米 RA 表現(xiàn)堪稱穩(wěn)健，以2月8日的股市大跌為例，讓我們看看當日宜信財富投米 RA 美元資產(chǎn)組合與美股各大指數(shù)的收益表現(xiàn)對比。
由上可以看出，在全球市場發(fā)生劇烈波動時，宜信財富投米 RA 通過優(yōu)化配置不同地域和不同的資產(chǎn)，有效地分散風險，平滑單一資產(chǎn)的波動，表現(xiàn)出較強的抗跌能力。本次大跌中，宜信財富投米 RA 九大風險組合下跌幅度遠小于美股各大指數(shù)，即使跌幅較大的風險組合9的表現(xiàn)也遠優(yōu)于當日美股主要市場指數(shù)，從而使得投資者有較大概率跑贏市場，這也從一個側(cè)面體現(xiàn)了資產(chǎn)配置策略的有效性。
2018年伴隨著市場波動性的提升，個人投資者的財富增值保值之路也將面臨更多挑戰(zhàn)，對此宜信財富董事總經(jīng)理、投米 RA 負責人兼 CIO 王福星 Frank Wang 表示：“資本市場的波動帶來風險的同時也孕育了投資機會。雖然未來有許多不確定性，我們將在資本市場投資領(lǐng)域繼續(xù)實踐全球資產(chǎn)配置的財富管理理念，通過提升投資能力，建立更加強大有效的投顧篩選能力，并進行精細化持續(xù)動態(tài)管理，來追求長期優(yōu)于市場風險收益，幫助客戶在中長期實現(xiàn)符合不同風險收益偏好和需求的相對穩(wěn)定的投資回報。”
